certyfikat energetyczny, chusty do noszenia dzieci, donice, meble kuchenne gdynia, muzeum bursztynu, ortopedia pruszcz gda?ski, tynki gipsowe maszynowo szczecin,

Archiwum newsów - Uwaga na promocje w funduszach inwestycyjnych

2007-11-23  
Uwaga na promocje w funduszach inwestycyjnych
Przeszło 90 funduszy można obecnie kupować bez prowizji w ramach różnego typu
promocji. Korzystając z nich warto jednak pamiętać, że korzyści z tytułu
wyższych opłat mogą nie zrekompensować strat z tytułu nietrafionych
inwestycji.
W sytuacji intensywnych spadków na warszawskim parkiecie wiele osób
zastanawia się czy obecnie jest porządny epoka na zakup jednostek funduszy.
Eksperci ostrzegają przed możliwością dalszych spadków i odwróceniem trendu
na spadkowy. Inwestorzy wstrzymują się więc i czekają na kolejne sygnały z
rynku. Jednakże mniej ostrożnych kuszą TFI organizujące promocje. Wskutek nim
można zapłacić mniejszą lub głęboko uniknąć prowizji przy nabyciu.
Pozwala to zaoszczędzić nieco procent wpłacanych środków, co wpływa na
wysokość ostatecznych zysków.
Pamiętajmy jednak, że promocje organizuje się, po to by wyciągnąć
klientów. Jeżeli na rynku jest hossa, a wyrób wzbudza zainteresowanie to
przeważnie nie ma potrzeby organizowania takich akcji, chyba, że jest ona
ludzie zbędni walki konkurencyjnej. Warto więc nabywać jednostki nawet nie bacząc na
naliczenia kilkuprocentowej prowizji w sytuacji kiedy są perspektywy na
zdobycie kilkunasto-, czy kilkudziesięcioprocentowego zysku. Dla
przykładu lokując środki w końcu października 2006 r. w PKO/Credit Suisse
Akcji Małych i Średnich Spółek, który najlepiej wypadł w październikowym
rankingu Expandera, w przeciągu roku można było zarobić więcej niż 80%. W tej
sytuacji opłacalne było zapłacenie prowizji, nawet jeśliby jakieś TFI, którego
zbliżony duchem wyrób w tym okresie osiągnął znacznie słabsze wyniki np. 20%,
organizowało wtedy promocję. Druga ważna sprawa to wybór czasu nabycia i
zbycia jednostek. Niedużo pomoże zaoszczędzonych na promocji parę procent,
o ile zakupimy jednostki w trendzie spadkowym, a wiele wskazuje na to, że
może właśnie się on zabierać się za coś. W takiej sytuacji może upłynąć niesłychanie długi
era zanim fundusze zacznie przynosić zyski. Obecnie sytuacja na rynku jest
niepewna, a większość oferowanych na preferencyjnych warunkach produktów to
fundusze akcji polskich. Wyjątkiem jest tu wyłącznie BZ WBK TFI oferująca
kapitał stabilnego wzrostu i dwa kapitałe akcji zagranicznych, również
dosyć ryzykowne, biorąc pod uwagę, że obecna przecena na rynkach akcji ma
zakres na skalę światową.
W przypadku objętych również promocjami funduszy obligacji prowizje są
mniejsze, więc zyskujemy mniej. Jeżeli w przypadku funduszy akcyjnych
prowizje dochodzą zwykle do 5% w zależności od wpłacanej kwoty, to w
przypadku funduszy papierów dłużnych osiągają do 1,5%. Z drugiej jednak
strony papiery dłużne przynoszą również znacznie niższe zyski – według stanu
na skrajność października br. roczna taksa zwrotu najlepszego, czyli
Skarbca-Depozytowego wyniosła 7,5%, a najsłabszego SEB 2 wyniosła 1,9%. Co
więcej, w dzisiejszych czasach wszystkie fundusze dłużne krajowe notują straty w ujęciu
miesięcznym, co wynika ze znaczącego spadku cen polskich obligacji.
Jakie są motywy promocji według TFI? Millennium TFI, Myśl TFI oraz Union
Investment TFI już od dawna nie pobierają prowizji, jeżeli zlecenie zostanie
złożone za pośrednictwem strony internetowej (PKO TFI pobiera 50%
standardowych prowizji w przypadku zleceń internetowych). Projekt TFI i Union
Investment w ten sam sposób promują też sprzedaż jednostek w siedzibie TFI.
Tłumaczą takie posunięcie niższymi kosztami z powodu braku pośrednictwa, tym
bardziej, że fundusze od lat można nabywać bez prowizji np. w mBanku. DWS TFI
i Skarbnica TFI argumentują z kolei okres zorganizowania promocji 10-leciem
działalności.
Jakie by one nie uprzedni zawsze zanim damy się skusić na taką przynętę warto
zastanowić się i policzyć czy nie lepiej zaczekać lub zainwestować w kapitał
pobierający prowizję, ale osiągający lepsze wyniki.
Jarosław Sadowski, analityk firmy doradczej Expander
« powrot
Copyright 1996-2007 Klika Onet.pl SA